1、智利大型铜生产商减产，现铜或小涨

智利的抗议活动令大型铜生产商减产，Antofagasta预计将削减约1万吨的产量，包括此前估计的产量，并表示抗议活动可能造成更大冲击；目前中美贸易局势释放积极信号，为铜价带来利好，预计今日现货铜价小涨。

2、冶炼产出或将进一步提升，锌价或持稳

今日现货锌价行情预估：原油攀升带动提振人气，隔夜伦锌高位整理；高冶炼利润继续支撑冶炼高开工意愿，叠加近期国内检修计划较少，冶炼产出或将进一步提升，锌价上行承压，料今日现货锌价格持稳。

3、国内铅锭库存回升 5日铅价或下跌

欧美股市上涨，隔夜伦铅尾盘持稳；国内铅锭周库存报21411吨，较上周增加3092吨，库存有所回升，汽车电池置换需求尚待回暖，下游补库需求转弱，整体消费季节性趋弱，料今现货铅价下跌。

4、环保行动加大需求 5日现铝或小涨

11月4日国内现货铝价上涨。诺贝丽斯(Novelis)欧洲主管表示，为保护环境而减少塑料包装的举措，正开始增加对铝包装的需求，以及电动车普及也将加大铝需求，为铝价上行提供支撑，预计今日现货铝价小涨。

5、美联储12月或暂停降息 本轮降息周期未结束

根据CME对12月美联储联邦基金利率的预测显示，美联储利率维持目前水平的概率为83.8%，也就是说12月美联储大概率会暂停降息。但考虑到美国2020年总统大选前，特朗普为成功连任，并不希望经济出现衰退的情况发生，预计其在大选前可能还会对美联储继续施压以使得货币政策进一步宽松。

6、印尼金川首船镍铁发船 对后期高镍铁价格或起压制作用

11月3日早间，第一船镍铁从印尼运回，据了解此次运回镍铁约1万吨，平均品位高于10%。现阶段运回量虽不大，但这批镍铁已经作为可通货源进入市场，对后期高镍铁现货市场价格商谈或起到一些压制作用。

国际新闻

1、李克强出席第22次东盟与中日韩领导人会议

李克强出席第22次东盟与中日韩领导人会议表示，区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）15个成员国已结束全部文本谈判以及实质上所有市场准入谈判。（新华社）

2、世界最大的自贸区呼之欲出

11月4日，外交部副部长乐玉成在曼谷出席东亚合作领导人系列会议后向中外媒体吹风。乐玉成表示，中国一东盟自贸区升级《议定书》全面生效，中国与新西兰完成自贸协定升级谈判，中日韩自贸区建设进程加快。最重要的是，就在昨天，区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)15个成员国结束全部文本谈判及实质上所有市场准入谈判，明年正式签署协议，这是区域经济一体化取得重大突破性进展，一个世界上人口最多、成员最多元、发展潜力最大的自贸区呼之欲出。

3、RCEP“大迈步”利好经济全球化和区域经济一体化

区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）15个成员国3日在泰国曼谷举行的东亚合作领导人系列会议期间结束全部文本谈判及实质上所有市场准入谈判，明年正式签署协议。这是区域经济一体化取得的重大突破性进展。在RCEP数年谈判过程中，中国发挥了不可或缺的作用。分析人士指出，在当前全球贸易保护主义和单边主义升温的情况下，RCEP将有助于维护经济全球化和贸易自由化，提振市场信心，也将促进区域经济一体化进程，有利于早日达成建设东亚共同体的目标。（新华社）

4、连增11个月，中债登为境外机构托管债券面额再创新高

中债登11月4日于官网公布的10月债券托管量数据显示，截至10月末，中债登为境外机构托管债券面额达18061.30亿元，同比增19.82% ，较上年末增19.85%，月度环比增0.65%，自2018年12月以来，已连续11个月增长，不断刷新历史纪录。

5、中国与新西兰宣布结束自由贸易协定升级谈判

据商务部，2019年11月4日，中国和新西兰宣布正式结束两国之间的自由贸易协定升级谈判。中国和新西兰的出口商都将从升级后更加便利的贸易规则中获益。中新自贸协定升级谈判对原有的海关程序与合作、原产地规则及技术性贸易壁垒等章节进行了进一步升级，新增了电子商务、环境与贸易、竞争政策和政府采购等章节。双方还在服务贸易和货物贸易市场准入、自然人移动和投资等方面做出新的承诺。

6、韩日两国首脑进行11分钟会谈 认同通过对话解决问题

据韩媒报道，当地时间4日，正在访问泰国的韩国总统文在寅出席东盟相关首脑会议，并与一同出席会议的日本首相安倍晋三，进行了11分钟的单独会谈。报道称，这是强征劳工案判决和日本对韩限贸，韩日间关系开始恶化后，两国首脑首次面对面进行实质性对话。两位首脑在会谈中表示，希望通过近日在两国外交部正式渠道进行的协商，得出实质性的关系进展方案。（中新社）

7、联合国遭遇十年来最严重资金危机 美仍为“欠费大户”

目前联合国的资金状况依旧严峻。据联合国此前数据，10月份联合国会费欠款高达13亿美元，其中7个国家（美国、巴西、阿根廷、墨西哥、伊朗、以色列和委内瑞拉）就占了97%，而美国拖欠本年度会费6.74亿美元，拖欠往年会费3.81亿美元，又占了最大头。

韩国总统文在寅的发言人高旼廷在一份声明中称，文在寅在与日本首相安倍晋三会晤时，建议两国举行高级会谈，以解决日韩不断恶化的政治和贸易争端。高旼廷称，两国领导人在东南亚国家联盟(ASEAN)会议期间举行了近11分钟的会谈。高旼廷引述安倍称，希望通过一切可行方法解决争端。（今日信报）

8、前三季度土耳其黄金储量暴增近七成

有数据显示，今年1月到9月间，该国银行存储的黄金总量达到了646亿里拉（约113亿美元），同比增长67.3%，增量达到了260亿里拉。今年随着全球地缘政治风险升温，市场的大量不确定性出现，推动了投资者们转向黄金避险，国际金价大幅走高。截止今年9月，土耳其里拉计价的黄金价格上涨了14.1%。

9、美股三大股指均创历史新高

美股周一收高，三大股指均创盘中与收盘历史最高纪录。对国际贸易局势的乐观预期令美股得到支撑。投资者继续关注美企财报。道指涨114.75点，或0.42%，报27462.11点；标普500指数涨11.36点，或0.37%，报3078.27点；纳指涨46.80点，或0.56%，报8433.20点。北美地区自11月3日（上周日）起进入冬令时，美国、加拿大金融市场交易时间及经济数据发布时间将较夏令时延后1小时，美股交易时间将延后至北京时间22:30至次日凌晨05:00。

10、油价周一收高 布伦特原油创5周新高

原油期货价格周一收高，作为国际原油价格基准的布伦特原油创5周以来的最高收盘价。对达成国际贸易协议的乐观预期以及沙特阿美石油公司的上市计划令油价获得支撑。伦敦洲际交易所1月交割的布伦特原油期货价格上涨44美分，涨幅0.7%，收于62.13美元/桶，创9月26日以来的最高收盘价。纽约商品交易所12月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨34美分，涨幅0.6%，收于56.54美元/桶，为10月25日以来的最高收盘价。

11、全球股市及外汇行情一览表

财经资讯

1、明年专项债部分新增额度提前发，地方投资提速

从多个渠道了解，截至10月底，2019年新增地方政府债务发行规模已经完成30800亿元（其中，专项债务21500亿元、一般债务9300亿元）的全年计划额度，并已全部拨付具体项目，2020年部分新增专项债或将在今年第四季度提前下发。

2、财政部：对进口博览会展期内销售的部分进口展品减免税收

财政部：对2019年11月5日至2019年11月10日期间举办的第二届进口博览会展期内销售的合理数量的进口展品（不包括国家禁止进口商品、濒危动植物及其产品、国家规定不予减免税的20种商品和汽车）免征进口关税，进口环节增值税、消费税按应纳税额的70%征收。

3、商务部：2019年前三季度服务贸易逆差持续收窄

1-9月，我国服务出口增速高于进口增速9.6个百分点，推动服务贸易逆差下降至11811.1亿元，同比减少1288.8亿元，下降9.8%。知识密集型服务贸易增长强劲。1-9月，我国知识密集型服务进出口达到13702.2亿元，同比增长11.0%，高于服务进出口整体增速8个百分点，占服务进出口总额的比重达到34.1%，同比提升2.5个百分点。

4、统计局发布10月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况

据对24个省（区、市）流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，10月下旬与10月中旬相比，16种产品价格上涨，29种下降，5种持平。其中，生猪（外三元）价格环比上涨13.1%，LNG价格环比上涨3.2%。

5、生态环境部：未来两天华北地区可能出现中至重度污染

据生态环境部官方微博11月4日消息，未来三天(11月5-7日)，华北和华南地区扩散条件相对不利，其中5-6日，华北地区可能出现中至重度污染过程，全国其他地区空气质量以良为主。

6、国家能源局：1-9月全国风电发电量同比增长8.9%

据行业统计，2019年1-9月，全国新增风电装机容量1308万千瓦，截止9月底，累计并网装机容量达到1.98亿千瓦。1-9月，全国风电发电量2914亿千瓦时，同比增长8.9%；全国平均风电利用小时数1519小时，同比下降45小时。

7、2019年10月中国物流业景气指数为54.2%

中国物流与采购联合会今日发布的10月份中国物流业景气指数为54.2%，较上月回升0.4个百分点；中国仓储指数为50.9%，较上月回落1.1个百分点。新订单指数回升，物流需求仍较旺盛。10月份，新订单指数为53.2%，较上月回升0.2个百分点，显示出物流需求仍较旺盛，能够支撑物流业保持在适度增长区间。

8、多机构预期10月新增信贷环比回落

多家机构近期发布了对于10月主要金融数据的预测。多数业内人士认为，受季节性因素影响，10月新增信贷或面临季节性回落，机构对新增人民币贷款的预测值普遍集中在7000亿元至9000亿元之间。不过，大部分人士对四季度整体信贷投放预期乐观。

9、14家中外金融机构合作支持西部陆海新通道建设

在4日开幕的2019中新金融峰会上，西部陆海新通道运营平台中新南向通道（重庆）物流发展有限公司与14家中外金融机构签约，将合作共建金融服务平台，支持西部陆海新通道建设。

10、9月份洗衣机旺季不旺 冰箱销售同比基本持平

11月4日，产业在线发布9月份家电数据报告。产业在线监测数据显示，2019年9月，洗衣机旺季开局后，情况不甚理想，产量606.9万台，同比下滑2.6%；销量595.6万台，同比下滑3.8%。9月冰箱总产量为656.5万台，同比增长6%，环比增长1.2%；总销量为643.4万台，同比增长0.1%，环比下降2%。

11、第126届广交会出口成交近293亿美元

第126届广交会11月4日在广州落幕，广交会新闻发言人、中国对外贸易中心副主任徐兵称，本届广交会采购商到会186015人，来自214个国家和地区，同比第124届下降2%；本届广交会累计出口成交2070.9亿元人民币(折合292.88亿美元)，同比下降1.9%。

12、江苏禁止超限超载车辆驶入高速

从江苏省交通运输厅获悉，自11月4日8时起，江苏全面实施高速公路入口拒超和超限超载车辆集中整治，整治覆盖全省高速公路、过江通道超限检测点，禁止超限超载车辆驶入高速公路。

13、中新金融峰会签约56个重大项目 涉及1945亿元创新高

11月4日，2019中新(重庆)战略性互联互通示范项目金融峰会在重庆举行，2019中新金融峰会重点项目集中签约仪式，进一步深化中新互联互通示范项目框架下各领域特别是金融领域的合作。据悉，本届中新金融峰会共签约56个重大项目，协议金额1945.4亿元，涉及绿色债券、债务融资、跨境物流、教育旅游等多个领域，签约项目和金额均超过2018年峰会规模。

14、深圳前三季度GDP增6.6% 外资投资增长近九成

从深圳市统计局获悉，初步核算并经广东省统计局核定，前三季度深圳地区生产总值18689.13亿元，按可比价计算，比上年同期（下同）增长6.6%。分产业看，第一产业增加值19.14亿元，增长5.5%；第二产业增加值7338.04亿元，增长5.5%；第三产业增加值11331.95亿元，增长7.4%。三次产业结构由上年同期的0.1:40.2:59.7调整为今年前三季度的0.1:39.3:60.6。

15、雄安新区：围绕新区进入实质性建设阶段 稳妥推进征迁安置、重点项目建设等重点工作

11月2日，雄安新区召开党工委（委员）扩大会议。会议强调，要全面对标对表党的十九届四中全会精神，牢记打造疏解北京非首都功能集中承载地初心使命，围绕新区进入实质性建设阶段，细化思路举措，稳妥推进征迁安置、重点项目建设、规划体系完善和实施、体制机制改革和政策创新、白洋淀生态环境治理和保护等重点工作。

16、上海虹口20.4亿挂牌商住地 租赁住宅面积占20%

近日，上海土地市场挂牌1宗虹口区地块，性质为商办、租赁住房，起始价20.4亿元，将以招挂复合方式出让。根据规划，地块的地上商业用房建筑面积比例不大于20%，办公用房建筑面积比例不小于60%，租赁住宅用房建筑面积为20%。

17、北京严惩违法违规行为 12家房地产经纪机构被查处

11月4日，北京市住房和城乡建设委员会发布公告称，12家违规发布房源信息的房地产经纪机构被查处。据悉，这12家房地产经纪机构违反了《房地产经纪管理办法》的规定，北京市区住建(房管)执法部门已立案查处，并要求主流互联网平台下架其发布的全部房源信息。

行业要闻

1、LNG进入疯涨模式：两天大涨逾21% 10月以来涨逾70%

记者从百川盈孚获悉，10月30日全国LNG价格指数还仅为3744元/吨，到了11月1日，全国LNG价格指数高达4542元/吨，仅仅两天时间涨了约800元/吨，涨幅超过21%。

2、10月中旬重点钢企粗钢日均产量195.37万吨

据中钢协统计数据显示，2019年10月中旬重点钢企粗钢日均产量195.37万吨，旬环比增加6.48万吨，增长3.43%。2019年10月中旬重点钢铁企业钢材库存量为1326.92万吨，旬环比增加80.41万吨，上升6.45%。2019年10月上旬重点钢企粗钢日均产量188.89万吨，旬环比增加9.01万吨，增长5.01%。2019年10月上旬重点钢铁企业钢材库存量为1246.51万吨，旬环比增加162.48万吨，上升14.99%。

3、河北：扎实做好清洁取暖工作

近日，河北省清洁取暖工作视频调度会议在石家庄召开，通报各市清洁取暖工作进展情况，对下一步工作进行安排部署。河北省委常委、常务副省长袁桐利出席会议并讲话，副省长夏延军主持会议。

4、黑龙江省建成首个千万吨级露天煤矿

神华国能宝清煤电化有限公司朝阳露天煤矿近日建成。这是黑龙江省内第一个千万吨级露天开采煤矿。朝阳露天煤矿已探明褐煤储量8亿多吨，规划开采面积76.8平方公里。按照设计产能每年开采1100万吨计算，可以开采80年。

5、中国宝武让出杭钢股份第二大股东

杭钢股份3日晚间公告称，中国宝武近日分别与诚通金控、国新投资签署了国有股份无偿划转协议。划转完成后，中国宝武持有杭钢股份的股份数量由6.91亿股减少至3.975万股，持股比例由20.18降至0.0012%，诚通金控与国新投资的持股比例则分别增至15.19%和4.99%。

6、太钢不锈：太钢集团与宝武钢铁集团、山东鑫海签署战略合作框架协议

根据协议，宝武钢铁集团、太钢集团、山东鑫海将充分发挥各自优势，推进三方在不锈钢原料及制造等领域的合作，实现优势互补、合作共赢。

7、101.88％，陕钢汉钢轧钢厂2#棒线成材率领跑新纪录

10月份，陕钢集团汉钢公司轧钢厂棒线车间针对综合成材率这个关键性降本增效指标，不等不靠，主动出击，精准施策，实现了2#棒线成材率101.88％的较好成绩，创2#棒线投产以来的最高纪录，跻身全国一流指标

8、无锡新三洲关于重污染天气车辆管控通知

无锡新三洲钢厂在重污染天气管控期间，对运输车辆进行严格把控，通知除国V级以上排放标准车辆外，其余车辆禁止进出厂。

9、全国水泥价格迎来新一轮上涨 

全国各地水泥价格上周迎来新一轮上涨，华新、葛洲坝、尖峰、娲石等主要大厂普遍通知11月1日起上调水泥价格50-60元/吨，单次幅度较大。业内表示，错峰停产和交通基建带来的高位水泥需求是本轮水泥价格上涨的主要原因之一。

10、紫金矿业收购Timok铜金矿下带矿权益

紫金矿业11月4日早间公告，公司收购自由港勘探公司（Freeport-McMoRan Exploration Corporation）持有的 CuAu International Holdings (BVI) Ltd.（简称“CuAu”，曾用名“自由港国际控股(BVI)公司”）72%的B类股份，从而获得自由港勘探公司间接持有的Timok铜金矿下部矿带权益和 Rakita Exploration d.o.o.(“Rakita”) 持有的探矿权的权益。

11、浙江造船2亿“打包”拍卖11艘未完工船舶

日前，“拍船网”发布的一则拍卖公告引发业界极大关注。该公告显示，浙江造船有限公司11艘未完工船舶以资产包形式公开拍卖，时间为2019年11月20日10时至2019年11月20日16日，起拍价2.08亿元，加价幅度100万元，保证金2090万。

12、淡水河谷准备重启更多产能 铁矿石再次遭受重创

本周伊始，铁矿石价格跌向80美元，之前巴西的淡水河谷宣布重启一处矿山的产能，进一步增加供应上升的信号。新加坡交易所交易最活跃的铁矿石期货一度下跌1.9%，迈向1月底以来的最低收盘价。继上周下跌4.6%之后，进一步侵蚀该商品上半年的涨幅。

13、LME期铜收涨0.5%，报5877美元/吨

LME期铜收涨0.5%，报5877美元/吨，延续上周五（11月1日）涨1.0%的表现。 LME期铝上涨1.6%，报1815美元/吨，创9月20日以来新高，延续上周五涨1.8%的表现。 LME期锌收涨0.8%，报2539美元/吨。 LME期铅大致收平，报2162美元/吨。 LME期镍收涨2.4%，报16380美元/吨。 LME期锡收跌0.6%，报16425美元/吨。

14、周一，国内商品期货夜盘多数上涨

周一，国内商品期货夜盘多数上涨。夜盘螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.03%、0.33%。铁矿石收跌0.81%。橡胶收涨0.29%，沥青收跌0.07%。焦炭夜盘收涨0.09%，焦煤收涨0.45%，动力煤收跌0.04%。橡胶夜盘收涨0.29%，沥青收跌0.07%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨2.00%、1.98%、3.70%。豆粕、菜粕、大豆分别收涨0.03%、0.09%、0.06%。沪金现跌0.07%，沪银现涨0.23%。